報導：許雅玲
《十分專題》部落格：http://series888.blogspot.com
理財專家黃凱順也說，想要達到退休獨立，女性要做好投資！
聽他和她這麼說，可真讓人急死了：我到底該怎麼投資？
曾經，有一名五十多歲的婦女跑去問MonQ財商學院創始人黃凱順：我想投資一塊土地，可以嗎？
黃凱順便問她：你的投資目的是什么？她說：我想賺錢。
黃凱順繼續問她：你賺錢的目的是什么？她答說：我想為資產增值。
“我又問她：你想為資產增值的目的是什么？她回答：我想要有錢花。我耐心再問下去，她的目的都是以錢為本。她在回答之中，開始發現‘有些不對路’，后來恍然大悟：我竟然忘記‘人’的存在，沒有考慮到，我這個年齡，什么目的對我才最重要！”
實際上，即將退休的她，收入最重要。可是，投資土地，不但幫不到她增加收入，反而，她的收入還要撥出一大筆去供還銀行貸款。
明確理財目標
黃凱順表示，關鍵並非“可否投資土地”，只不過，投資土地，並不會達到她想增加收入的目的。假如弄不清楚投資目的便購買土地，她只會被產業債務捆綁20年。
“也許，供完20年的貸款，土地會增值，但這對她並沒有真正的好處。這就是大馬女性基本面對的投資問題：沒有明確投資目標和理念！”他說：“很遺憾，大馬缺乏正確的投資教育！市場上教導的投資，都是教你如何賺快錢，並且以產品為導向，這是不正確的。”
沒有明確的理財目標，只是以賺錢為本，以產品為導向，女性的人生，就只能在“錢多”和“錢少”裡頭徘徊，永遠達不到經濟獨立。
他說：“投資，你必須明確投資目標，究竟是想要經濟獨立？還是只想賺錢花錢，最后，什么財富都沒有累積到。”
投資越年輕越好
女性想要達致經濟獨立的目標，唯一做法便是：投資！那么，女性應該投資在哪裡？信託基金？房地產還是股票？
黃凱順還是那句：投資哪裡，就看你的投資目的。想要增加收入，便不該投資產業；想要高回酬，便不能依靠銀行定存。
林佩詩認同表示，“惟有投資，才有機會對抗通脹！越年輕做投資便越好，因為單身時，生活負擔還不是太重，可以輕鬆展開投資計劃。雖然，年輕女性的資金不是太多，但起碼可以承受較高風險，享受高回酬；並且，有時間去駕馭經濟週期，尋找更多投資機會。”
經濟週期，具體可分為四個階段：復甦期（Recovery）、高峰期（Peak）、衰退期（Recession）和低谷期（Trough）。走完一個經濟週期，大概要7至10年。而在不同的週期階段，股票價格及利率走勢亦有變化，投資的策略亦應有所不同。
“以25歲女性為例，她至少會經歷3次的經濟週期，並且，投資地產的話，她申請的貸款年限可更長，那么，她每月的平均負擔也較低。這便是趁年輕投資的優勢。”她說。
高買低賣投資大忌
“投資累積財富，必須長期經營。很多大馬人，都會犯下一個錯誤：高買低賣。女性一般都不做功課，不去觀察市場趨勢，瞭解市場情況，研究公司年報，便貿然投資，每天早晚跟隨股市波動，心情七上八下，其實並不好過，特別年紀大的女性，心臟更沒法承受。”黃凱順說。
這方面，林佩詩坦言，“女性不做功課購買股票，猶如菜市收風做投資，這很危險。投資，其實是門學問，你越瞭解一項投資，你面臨的風險就越低。”
以投資房地產為例，女性要做的功課，便包括：瞭解地點的優勢和劣勢，包括交通和周邊發展潛能，還有，了解發展商的建屋紀錄是否良好？將來要收租，潛在租客是誰，以及，未來轉手出讓，買家對象又會是誰等。
“想要投資股票，就必須認真研究相關公司的資訊，不能盲目跟風。一旦投資知識和研究資料都充實，那么，就算市場上下波動，都不會影響女性的情緒，導致她做出錯誤決定。菜市收風投資，你會因為貪心和恐懼，陷入買高賣低的困境。”她強調。
投資非投機須長期經營
黃凱順指出，投資的目的是為了經濟獨立。經濟獨立的來源，便是被動收入（Passive Income，即是不需花費時間和勞力，便自動獲得的收入，比如租金和利息）
“想要有百分之八的被動收入，其實並不難。畢竟，翻閱報紙的財經版，每年派息百分之八的公司，多不勝數。”他說：“請記得：只有賺錢的公司，才會派股息。投資不是投機，必須長期經營來累積財富。”
“我們要投資的不是母雞（股票），而是雞蛋（股息）。可惜，很多人要看母雞價錢，來決定投資與否，這便可能犯下高買低賣的錯誤。尤其情緒化女性，看到股價高，受不了誘惑去購買，又因為股價跌到‘磅磅’聲，因為害怕，趕快把它賣掉，結果血本無歸。”
實際上，就算股價跌，業績好的公司，還是照給股息，並且回酬會更好！
“派息率等于股息除以股價。假設N公司的股息10仙，股價100令吉，那么，派息率便是百分之十。假如股息維持10仙，股價下跌至50令吉，那么，派息率便是百分之二十。”他說。
“10公斤重的母雞生一粒蛋，5公斤重的母雞，也是生一粒蛋，總之，一粒蛋的目標都達到。因此，股價跌的話，投資者更應高興，因為用同樣的價錢，可買兩隻母雞，生兩粒雞蛋。”
他特別提醒：“現在，很多人投資產業都很無知。近5年來，房地產價格上升，貸款利息下跌，可是，回酬卻不相稱，租金偏低。未來房市泡沫崩盤，房地產價格大跌，貸款利息上升的話，投資者都要為本身錯誤付出代價。”
經濟週期10年一輪轉
1‧復甦期
經濟剛走出谷底，社會百廢待興，利率會處于一個相當低的水平。經濟活動增加，就業率上升、失業率下降，企業有信心增加投資，從而帶動經濟增長。同時，社會需求逐漸增長，帶動企業盈利上升，這有利于股市上升，適宜投資股市。
2‧高峰期
由復甦期開始進入高峰期，企業銷售開始放緩，企業盈利亦有停滯不前跡象，因為：經過一輪擴張之后，生產成本已大幅上漲，而利率亦處于一個高水平，股價開始臻至頂峰，開始出現下調現象。
3‧衰退期
企業產能開始過剩，但需求不足，股票價格大幅下跌，企業盈利亦倒退，甚至出現虧損。此時，因為企業存貨滯銷，新增投資被逼削減，進一步打擊經濟。社會出現裁員及減薪，經濟增長可能出現負數，此時不應投資于股市。
4‧低谷期
經濟活動已經跌至很低水平。因為缺乏資金需求，利率跌至谷底，股市亦處于谷底狀況。只要出現一些利好因素，經濟活動便很容易由谷底回升，轉入復甦期。